尊敬的港股通投资者:
本风险揭示书并不能揭示从事港股通交易的全部风险,您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否参与港股通交易。当您决定参与港股通交易之前,请您务必认真阅读中国证监会《沪港股票市场交易互联互通机制若干规定》、《上海证券交易所沪港通试点办法》、中国证券登记结算有限责任公司《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》、本风险揭示书并签字。此风险揭示书以及您与证券公司签署的《证券交易委托代理协议》,共同构成您委托证券公司参与港股通交易的协议。
香港证券市场与内地证券市场存在诸多差异,投资者参与港股通交易需遵守香港法律、香港联合交易所有限公司(以下简称“联交所”)相关规则,对香港证券市场有所了解;港股通投资者从事港股通交易与其他投资者从事联交所证券交易,也存在一定的差异。
港股通投资者从事港股通交易,除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等之外,还可能面临包括但不限于以下风险:
一、【标的证券范围存在限制的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者买卖的港股通标的股票存在一定的范围限制,投资者应当关注最新的港股通股票名单。对于被调出的港股通股票,自调整之日起,港股通投资者将不得再行买入被调出的港股通标的股票。
二、【额度限制的风险】:提示港股通投资者注意,港股通业务试点期间存在每日额度和总额度限制。总额度余额少于一个每日额度的,自下一个交易日起至总额度余额达到一个每日额度之日,港股通投资者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险;在联交所开市前阶段,当买单申报大于等于每日额度时,新增的买单申报将面临失败的风险;在联交所持续交易时段,当日交易余额使用完毕的,该交易日港股通投资者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。
三、【交易日的风险】:提示港股通投资者注意,由于沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日,所以存在即使联交所开市,港股通投资者也无法进行港股通交易的风险。
四、【交易时间的风险】:提示港股通投资者注意,每个港股通交易日9:00-9:15接受竞价限价盘申报,9:15-9:30不接受港股通交易申报,9:30-12:00为上午持续交易时段,13:00——16:00为下午持续交易时段。除上述时段外,12:30-13:00也可以撤销申报。圣诞前夕、新年前夕或农历新年前夕,港股通仅有半天交易。
五、【交易时间不作延长的风险】:提示港股通投资者注意,联交所因紧急情况临时延长交易时间的,港股通交易时间不作延长。
六、【指定交易撤销存在限制的风险】:提示港股通投资者注意,在投资者存在港股通交易未完成交收、当日存在港股通交易或者上交所规定的其他情形时,投资者不可以撤销指定交易;投资者新办理或者变更指定交易的,自次一交易日起方可进行港股通交易。
七、【停市的风险】:提示港股通投资者注意,香港出现台风或黑色暴雨等事件时,联交所将可能停市,投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险。
八、【汇率的风险】:提示港股通投资者注意,港股通交易采用港币报价,人民币支付的方式。港股通投资者在交易时间提交订单依据的港币买入参考价和卖出参考价,并非按最终结算汇率计算。交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司(下称“中国结算”)将与换汇银行根据换汇净额进行换汇,由此产生的换汇成本将按照成交金额分摊至每笔交易。汇率波动可能导致换汇成本变化,并导致投资者买入、卖出港股通股票的实际价格不同于买入参考价、卖出参考价。
九、【订单类型、交易方式、订单不能更改的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者参与港股通交易,只可采用竞价限价盘委托或者增强限价盘委托的方式,并且限于参与联交所自动对盘系统交易的方式(但卖出碎股除外)。已经申报的港股通订单,不得更改申报价格或申报数量。
十、【碎股交易存在限制的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者卖出碎股应当通过联交所半自动对盘碎股交易系统进行。港股通投资者无法参与买入碎股。
十一、【最小交易价差、每手股数、申报最大限制的风险】:提示港股通投资者注意,与内地证券市场相比,联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异,并且没有统一的规定,港股通投资者需要承担因此可能产生的风险
十二、【不设涨跌幅限制的风险】:提示港股通投资者注意,在联交所交易的股票不设置涨跌幅限制,投资者将承担因此可能产生的风险。
十三、【免费一档行情的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者通过港股通业务获得的香港证券市场免费一档行情,与付费方式获得行情相比,在刷新频率、档位显示等方面存在差异,投资者应当充分关注依此进行投资决策的风险。
十四、【报价显示颜色含义不同的风险】:提示港股通投资者注意,在香港证券市场,股票价格上涨时,股票报价屏幕上显示的颜色为绿色,下跌时则为红色,与内地证券市场存在差异。
十五、【权益证券存在交易限制的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的港股通股票以外的联交所上市证券,只能通过港股通卖出,但不得买入;因港股通股票权益分派或转换所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出。
十六、【证券交收期差异的风险】:提示港股通投资者注意,香港证券市场与内地证券市场在证券资金的交收期安排上存在差异,港股通交易的交收期为T+2。同时,港股通交易的交收期也会根据香港出现台风或黑色暴雨等事件发生延迟交收现象。
十七、【获得相关公司行为服务受限的风险】:提示港股通投资者注意,港股通投资者通过港股通业务不能参与新股发行认购、供股、公开配售、认股权证的转换以及股息权益选择认购股份。
十八、【现金红利发放延后的风险】:提示港股通投资者注意,对于在联交所上市公司派发的现金红利,由于中国结算需要在收到香港中央结算有限公司(以下简称香港结算)派发的外币红利资金后三个港股通交易日内,进行换汇、清算、发放等业务处理,港股通投资者通过港股通业务获得的现金红利将会较香港市场有所延后。
十九、【上交所证券交易服务公司暂停或终止提供港股通服务的风险】:提示港股通投资者注意,内地证券公司及其投资者在港股通交易中出现联交所认定的情节严重的市场失当行为的,联交所可视情况要求上交所证券交易服务公司暂停或终止向相关证券公司提供港股通服务。
二十、【上交所证券交易服务公司及上交所责任豁免的风险】:提示港股通投资者注意,因不可抗力、意外事件、技术故障等异常交易情况,导致或者可能导致部分或者全部港股通交易不能正常进行的,上交所证券交易服务公司有权采取暂停部分或者全部港股通服务等措施,上交所证券交易服务公司、上交所对由此造成的损失不承担责任。
二十一、【投票的风险】:提示港股通投资者注意,由于中国结算是在汇总港股通投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,所以港股通投资者申报意愿的时间较香港市场投资者短;香港市场可以没有权益登记日,此时以投票截止日的持有作为计算基准;投票数量可以超出持有数量,此时按照比例分配持有基数。
二十二、【税费的风险】:提示港股通投资者注意,由于联交所市场收费标准与内地市场收费标准不同,香港地区与内地在税收方面也存在差异,港股通投资者买卖港股通股票,应当按照联交所的有关规定交纳相关费用,并按照香港地区相关规定缴纳税款。
上述风险揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明港股通交易的所有风险因素,您在参与港股通交易前,还应认真阅读联交所上市公司的年报、公告等内容,对其他可能存在的风险因素也应有所了解和掌握。