信达证券股份有限公司
投资者参与科创板股票融资融券交易特别风险揭示书
尊敬的投资者:
为了使您充分了解您在信用账户内参与上海证券交易所科创板股票或存托凭证(以下统称“科创板股票”)交易(含发行申购)的相关风险,信达证券股份有限公司(以下简称“本公司”)请您认真仔细阅读本风险揭示书(以下简称“《风险揭示书》”),充分认识在信用账户内参与科创板股票交易的相关风险。
一、科创板股票特殊发行定价及交易机制引致的股价波动风险
科创板新股发行全部采用询价定价方式,询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。同时,因科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,市场可比公司较少,发行定价难度较大,科创板股票上市后可能存在较大的股价波动风险。
科创板股票设置了较为宽松的涨跌幅限制,上市后的前五个交易日不设涨跌幅限制,之后涨跌幅被限制为每个交易日20%,因此,科创板股票交易面临更大的股价波动风险。
上述科创板股票特殊发行定价及交易机制引致的股价波动风险与融资融券交易的杠杆效应叠加后,若交易科创板股票,您的信用账户发生触及警戒线和平仓线、短时间内资不抵债等风险事件的可能性更大,甚至可能因此蒙受巨大的经济损失。
为防范科创板股票股价波动较大的风险,本公司有权对科创板股票采取更加严格的授信管理、担保物管理、盯市管理、强制平仓管理和展期管理,包括但不限于融资融券规模限制、标的证券和可充抵保证金证券准入条件、保证金比例、可充抵保证金证券折算率、公允价格计算方式、持仓集中度控制、担保物提取规则、警戒线、平仓线、合约展期条件等;对科创板板块设置融资融券规模限制、持仓集中度控制等。本公司可能因上述措施而无法完全满足您的融资融券交易需求,上述措施也可能对您的投资决策产生一定影响,由此造成的损失,由您自行承担。
特别提请您注意,本公司有权针对科创板股票执行差异化的公允价格估值标准,公允价格可以为零。对于设置了公允价格的股票,计算维持担保比例及保证金可用余额时,该股票的担保证券市值按公允价格计算。当公允价格远低于市价或为零时,您信用账户的维持担保比例可能在短时间内急剧下降,可能触及警戒线和平仓线,甚至资不抵债,由此造成的损失,由您自行承担。
二、科创板股票特殊退市机制引致的风险
科创板退市制度较主板更严格。退市时间更短;退市速度更快;退市情形更多,新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形;执行标准更严,明显丧失持续经营能力,仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市。
本公司有权因您信用账户内担保证券所属科创板上市公司可能或已经被退市而采取将该股票调出标的证券范围、可充抵保证金证券范围、将其公允价值调整为零或要求您提前归还负债等措施,由此造成的损失,由您自行承担。
三、科创板融券客户准入引致的风险
为适应科创板特殊的融券交易机制,本公司对科创板融券客户实施更加严格的准入管理,若您满足本公司设定的科创板融券客户准入要求,在已开通科创板股票融资融券交易权限的基础上,需另行向本公司申请科创板股票融券交易资格,申请通过后,方可参与科创板股票融券交易。
四、科创板股票投资者适当性管理引致的风险
1、根据科创板投资者适当性管理的有关要求,在对投资者适当性条件进行核查和综合评估时,本公司有权要求您提供资金来源等相关证明材料,若您不予配合或提供虚假信息,本公司有权拒绝为您办理开通科创板股票融资融券交易权限;若您已开通科创板股票融资融券交易权限,本公司有权对您的账户进行全面核查,确保您符合科创板投资者适当性管理的要求,若您的账户资产变动异常,本公司有权重新进行综合评估,并根据评估结果采取进一步风险揭示等客户管理措施。
2、随着科创板投资者适当性管理的深入,本公司将持续对您及您的账户进行投资者适当性管理,如您的账户出现无法核实的异常情况,或发生影响证券市场正常秩序的异常交易行为,本公司将暂停您的账户的科创板股票融资融券交易权限,您须注意可能因此产生的交易风险。
3、上述措施造成的损失,由您自行承担。
本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明科创板股票交易的所有风险,您在参与交易前,应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定,对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握,并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与科创板股票交易遭受难以承受的损失。
本人/本机构承诺:已充分了解科创板股票交易业务规则及全部风险,知晓在信用账户内开展科创板股票交易,尤其是科创板股票融资买入或融券卖出交易,将面临更大的风险。在本《风险揭示书》上签字,即表明本人/本机构已经理解并愿意自行承担在本人/本机构信用账户内参与科创板股票交易的风险和损失。
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(自然人/机构法定代表人或授权代理人)
签署日期: 年 月 日