基金单位净值=（总资产-总负债）/基金份额总数

累计净值=基金净值+基金成立后累计分红

两者的区别是：基金单位净值是基金当前每一份净值，是所有交易的基础，也是申购、赎回的依据。累计净值是自基金成立之日起，到期末累计的净值，期间可能经历了分红等，所以累计净值可能比单位净值高，累计净值只代表基金历史上给基金持有人赚过多少钱，表明基金了基金总体的业绩水平，对基金操作只具有参考意义，不产生直接影响。

投资者在申购基金时，一般容易受到基金单位净值高低的影响，认为单位净值高的基金“风险大”、“上涨空间小”，因而偏爱低净值基金甚至只买1元基金，这是一种典型的误区。基金能给你带来多少回报，主要取决于基金管理人的投资能力、基金的投资风格和市场状况，跟当前基金的单位净值的高低没有本质上的关系。