尊敬的客户：

2016年1月到期ETF期权合约最后交易日、行权日、到期日为2016年1月27日。

为防范到期日义务方行权交收违约的风险，我司1月15日结算时起将统一上调2016年1月到期ETF期权合约交易保证金比例。调整方式如下：

（1）认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+ Max( A%×合约标的收盘价-认购期权虚值，B%×合约标的收盘价) ] ×合约单位

保证金比例公式参数值（A,B）由（12,7）调整为（20,15）；

（2）认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+ Max( A%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，B%×行权价) ，行权价]×合约单位

保证金比例公式参数值（A,B）由（12,7）调整为（20,15）。

随着最后交易日的临近，我司将于1月22日结算时起根据客户持仓情况再次提高保证金，具体比例另行通知。

请您密切关注上述合约的交易及行权事项，及时调整持仓或入金，做好相关交易或行权准备，避免行权交收违约。

信达证券股份有限公司

2016年1月14日