尊敬的客户：

2016年1月到期ETF期权合约最后交易日、行权日、到期日为2016年1月27日。

为防范到期日义务方行权交收违约的风险，我司1月22日结算时起将统一上调2016年1月到期ETF期权合约交易保证金比例。调整方式如下：

（1）认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+ Max( A%×合约标的收盘价-认购期权虚值，B%×合约标的收盘价) ] ×合约单位

保证金比例公式参数值（A,B）由（20,15）调整为（21,16）；

（2）认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+ Max( A%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，B%×行权价) ，行权价]×合约单位

保证金比例公式参数值（A,B）由（20,15）调整为（55,50）。

由于此次交易保证金上浮比例较大，请您密切关注个人账户的交易及行权事项，及时调整持仓或入金，做好相关交易或行权准备，避免行权交收违约。

信达证券股份有限公司

2016年1月22日